Private health insurance should be able to provide coverage to people considered as high risk, such as women and the elderly. The only way to do that is to organize implicit or explicit cross-subsidies from low to high-risk individuals. This paper examines how European private health insurance companies introduced regulatory measures that could be introduced in Chile such as open enrollment, community –rated premiums, lifetime coverage, a package of minimum benefits and a risk equalization scheme.RESUMEN: Los seguros sanitarios privados deben ser capaces de proveer cobertura a las personas que pertenecen a grupos considerados de “alto riesgo”, como son las mujeres y los ancianos. La única manera de hacerlo es organizando, implícita o explícitamente, un sistema de subsidios cruzados entre los más riesgosos y los menos riesgosos del sistema. El presente trabajo busca examinar como los seguros de salud privado en Europa garantizan la equidad en el acceso y la no discriminación por medio de mecanismos como la inscripción abierta, la calificación comunitaria de riesgos, la cobertura vitalicia, un paquete mínimo de prestaciones y los sistemas de compensación de riesgos. Todos mecanismos susceptibles de ser aplicados en Chile.