Self-Employment in Chile, Long Run Trends and Education and Age Structures Changes
empleo por cuenta propia en chile, tendencias de largo plazo y cambios en la estructura educacional y etaria
Author
Puentes, Esteban
Abstract
This paper studies long-term trends of self-employment in Chile. Self-employment
is associated with poor job conditions, vulnerability, and instability or informal
labor market. Contrary to what is expected, self- employment level does not
respond to macroeconomic variables. Using forty-one cross sections of the
longest Employment Survey available, we show that there is little correlation of
the economic cycle with variations in self-employment. Cohort effects are also
unimportant. In fact, age is the most important predictor of self- employment;
older people are more likely to be self-employed. In addition, we performed a
decomposition of changes in self-employment on changes in coefficients, which
are a measure of the returns to individual characteristics, and on changes in
characteristics. The results indicate that self-employment should have decreased
given the changes in individual characteristics, but was prevented by changes in
coefficients. We also find indirect evidence that these changes in parameters are
not correlated with macroeconomic variables. Finally, the changes in individual
characteristics, such as education and age, and changes in their coefficients
account for most of the changes in self-employment. Este trabajo estudia las tendencias de largo plazo del empleo por cuenta propia
en Chile. El empleo por cuenta propia está asociado con pobres condiciones
de trabajo, vulnerabilidad e inestabilidad o informalidad laboral. Contrario
a lo que se espera, el nivel del empleo por cuenta propia no responde a variables
macroeconómicas. Usando 41 cohortes transversales de la encuesta de
empleo más extensa disponible mostramos que existe poca correlación entre los
ciclos económicos y las variaciones del empleo por cuenta propia. Los efectos
de cohorte tampoco son importantes. De hecho, la edad es el predictor más
importante del empleo por cuenta propia; personas de mayor edad presentan una mayor probabilidad de ser autoempleados. Adicionalmente, realizamos
una descomposición de cambios en empleo por cuenta propia en cambios en
los coeficientes, los cuales son una medida de los retornos a las características
individuales, y en cambios en características. Los resultados muestran que el
empleo por cuenta propia debería haber disminuido debido a los cambios en
las características individuales, pero esto fue compensado por cambios en
los coeficientes. También encontramos evidencia indirecta que estos cambios
en los parámetros no están correlacionados con variables macroeconómicas.
Finalmente, los cambios en características individuales, tales como educación
y edad, y cambios en sus respectivos coeficientes, explican la mayor parte de
los cambios en el empleo por cuenta propia.