Using data from nationwide surveys of provincial institutions and private manufacturing small medium enterprises, this study provided the first evidence of the impact of provincial institution quality and firms’ participation in and intensity of corrupt activities on firm productivity in Vietnam. We found that the bribe intensity instead of whether firms bribed state officials or not (measured by a dummy variable) has a negative effect on firm productivity when the endogeneity of corruption and unobservable characteristics are controlled for. This finding contrasts to a popular belief about a paradox for East Asian countries where corruption is positively associated with firm growth.Este trabajo es el primero en proveer evidencia del impacto de la calidad de las instituciones provinciales y la intensidad de la corrupción en la productividad de las empresas en Vietnam. Para ello se utilizó información de encuestas nacionales de instituciones provinciales y empresas manufactureras. Controlando por la endogeneidad de la corrupción, se encuentra que la intensidad del uso de sobornos afecta negativamente a la productividad de las empresas. Estos resultados contrastan con la creencia popular que la corrupción y el crecimiento de las firmas están positivamente asociados.