The methodology of Fuzzy Logic, is based on the idea that variables must be handled not as numbers but rather by the characteristics that they display. A series of historical daily quotations of the “Índice de Precios Selectivo de Acciones” of the Chilean stock market, corresponding to the period between the 14 of July of 1997 and the 07 of January of 2005 was used. It was constructed a model of logic and another one of fuzzy logic, in order to forecast the sign of the variations of the stock-exchange index already indicated. The models of logic and fuzzy logic registered a statistically significant forecast capacity. In addition, both models obtained extranormal returns statistically significant and positive when they were used in to a trading strategy, transaction costs considered.La metodología de lógica borrosa, está basada en la idea de que las variables deben ser manejadas no como un número sino más bien por las características que ellas presentan. Se utilizó una serie histórica de cotizaciones diarias del Índice de Precios Selectivo de Acciones del mercado bursátil chileno, correspondiente al período comprendido entre el 14 de julio de 1997 y el 7 de enero de 2005. Se construyó un modelo de lógica y otro de lógica difusa, para efectos de proyectar el signo de las variaciones de los índices bursátiles ya señalados. Los modelos de lógica y de lógica borrosa registraron una capacidad predictiva estadísticamente significativa. Además, ambos modelos lograron un retorno extranormal significativo y positivo al ser utilizados en una estrategia de trading, aun después de considerar los costos de transacción.