The COVID-19 pandemic has led governments to implement policies that affect households and companies. In this study, we analyze the impacts of government policies and COVID contagion rates on stock market returns for the countries that belong to the Latin America Integrated Market through robust OLS regressions. We find evidence that the daily growth rate of confirmed COVID-19 cases and social distancing measures negatively influence the financial performance of stock indexes, while public awareness campaigns and contact tracking test policies are seen to have had positive effects. These findings are helpful for evaluating government policy impacts and portfolio performances.La pandemia de COVID-19 ha llevado a los gobiernos a implementar políticas que afectan a hogares y empresas. En este estudio, analizamos los impactos de las políticas gubernamentales y las tasas de contagio de COVID en los rendimientos bursátiles de los países que pertenecen al Mercado Integrado de América Latina a través de regresiones OLS robustas.  Encontramos evidencia de que la tasa de crecimiento diario de casos confirmados de COVID-19 y las medidas de distanciamiento social influyen negativamente en el  desempeño financiero de los índices bursátiles, mientras que se considera que las campañas de concientización pública y las políticas de prueba de seguimiento de contactos han tenido efectos positivos. Estos hallazgos son útiles para evaluar los impactos de las políticas gubernamentales y el desempeño de la cartera.