Los festivales culturales constituyen un poderoso instrumento para promover la cultura, el arte, el empleo, la reconfiguración de las actividades productivas y el desarrollo local.  El caso de estudio es el Festival Internacional de Artes Vivas Loja, FIAVL. El objetivo es analizar las externalidades que produce el FIAVL y los determinantes de la Disposición a Pagar, DAP. A partir de una encuesta se identifican las externalidades, debido a que este evento cultural es un bien público para su valoración se utiliza el método de valoración contingente, además a través de un modelo probabilístico se identifican los determinantes de su demanda. Como resultado, la DAP es del 55%, sus determinantes son: el grado de bienestar percibido, nivel de educación superior o más, asistir al evento y vivir en el centro de la ciudad, esto evidencia que la localización del evento en el casco histórico de la ciudad pone en evidencia las desigualdades sociales y espaciales que existen en la ciudad. Estos indicadores permiten conocer la viabilidad del evento y diseñar políticas públicas que partan de iniciativas gubernamentales, que den protagonismo a la ciudadanía y sus capacidades locales tan necesarias para promover el desarrollo local.