Median labor income in Chile revised: Insights from Distributional National Accounts
Author
De Gregorio, José
Taboada, Manuel
Abstract
A commonly used figure to highlight inequality in Chile is the median income of the Chilean socioeconomic household survey (known by its acronym in Spanish, CASEN). According to this survey, in 2017 the median monthly income per worker was CLP (Chilean pesos) 400,718 pesos, which compares to average income per worker from National Accounts of CLP 1,350,000 in the same year. For this difference to be correct, the implied Gini coefficient would be 0.7, which much above the Gini implied by the same survey. However, surveys, such as CASEN, often underreport income, particularly for middle- and high-income earners, leading to an underestimation of the median income. This study compares various data sources, including national accounts, household surveys, and administrative records, to create a more accurate picture of income distribution and median income. The corrected data shows higher median incomes and greater inequality than previously reported. On average, the underestimation of gross wages in the Chilean national household survey as compared to national accounts is 40%, significantly larger than other countries. About a quarter of this gap is attributed to the “missing rich” in the survey. For 2017, this equates to an estimated median gross income for dependent labor of CLP 600,000 and CLP 570,000 for all workers. The corrected mean-median income ratio (Gini) is 26% (17%) larger than in the raw survey
of 2017 and falls only 6% (3%) between 2006 and 2017 compared with a larger decline of 12% (11%) in the original data. Una cifra comúnmente utilizada para resaltar la desigualdad en Chile es el ingreso mediano según la Encuesta de Caracterización Socioeconómica Nacional (CASEN). Según esta encuesta, en 2017 el ingreso mediano mensual por trabajador era de 400.718 pesos, en comparación con el ingreso promedio por trabajador de las cuentas nacionales, que era de 1.350.000 pesos en el mismo año. Para que esta diferencia sea correcta, el coeficiente de Gini implícito sería 0.7, mucho más alto que el Gini que sugiere la misma encuesta.
Sin embargo, las encuestas como CASEN a menudo subestiman los ingresos, particularmente para los hogares de ingresos medios y altos, lo que conduce a una subestimación del ingreso mediano. Este estudio compara varias fuentes de datos, incluidas las cuentas nacionales, encuestas de hogares y registros administrativos, para crear una imagen más precisa de la distribución del ingreso y del ingreso mediano. Los datos corregidos muestran ingresos medianos más altos y una mayor desigualdad de la reportada previamente. En promedio, la subestimación de los salarios brutos en la encuesta nacional de hogares de Chile en comparación con las cuentas nacionales es del 40%, significativamente mayor que en otros países. Aproximadamente una cuarta parte de esta brecha se atribuye a los missing-rich en la encuesta. Para 2017, esto equivale a un ingreso bruto mediano estimado de 600.000 pesos para el trabajo dependiente y 570,000 pesos para todos los trabajadores. La proporción corregida de ingreso promedio a ingreso mediano (Gini) es un 26% (17%) mayor que en la encuesta original de 2017, y solo disminuye un 6% (3%) entre 2006 y 2017 en comparación con una disminución mayor del 12% (11%) en los datos originales.