Upstream pricing strategies, multiple inputs, and downstream delegation
Author
Bui, Dang-Long
Abstract
This paper considers a delegation game between one multi-input firm and one single-input firm engaging in Cournot competition in the downstream market. Both firms purchase a standard input from a core input supplier, and the multi-input firm also needs a supplementary input provided by an independent supplier. I study two input pricing policies of the core input supplier, uniform pricing and third-degree price discrimination, and obtain the following. First, regardless of the upstream pricing strategies, both downstream firms delegate in equilibrium, but contrary to traditional analysis, delegation is mutually profitable. Second, the core input supplier prefers uniform pricing to third-degree price discrimination. Lastly, uniform pricing is more socially desirable than discriminatory pricing. Este documento considera un juego de delegación entre una empresa de múltiples insumos y una empresa de un solo insumo que participa en competencia a la Cournot en el mercado aguas abajo. Ambas empresas compran un insumo estándar de un proveedor principal y la empresa de insumos múltiples también necesita un insumo suplementario proporcionado por un proveedor independiente. Estudio dos políticas de precios de insumos del proveedor principal de insumos: precios uniformes y discriminación de precios de tercer grado. Los resultados encontrados son: En primer lugar, independientemente de las estrategias de fijación de precios aguas arriba, ambas empresas aguas abajo delegan en equilibrio, pero contrariamente al análisis tradicional, la delegación es mutuamente beneficiosa. En segundo lugar, el proveedor principal de insumos prefiere la fijación uniforme de precios a la discriminación de precios
en tercer grado. Por último, la fijación uniforme de precios es más deseable desde el punto de vista social que la fijación de precios discriminatorios.