El presente trabajo de investigación se centró en modelar el desempeño financiero de empresas constructoras chilenas mediante regresiones lineales de efectos fijos y mixtos, utilizando el margen bruto trimestral como indicador de rentabilidad. Entre los modelos evaluados, se determinó que el modelo de efectos mixtos con efectos aleatorios por empresa mostró el mejor ajuste al conjunto de datos, con un coeficiente de determinación estimado (R2) de 0,92, siendo significativos variables como el CT, el CT cuadrático y la tasa de endeudamiento a corto plazo. La combinación de efectos del CT cuadrático y no cuadrático indicó que el impacto positivo del CT en el margen se hace evidente a partir de una tasa del 42% sobre los activos totales.The focus of this work was on modeling the financial performance of Chilean construction companies using linear fixed and mixed effects regressions, using quarterly gross margin as an indicator of profitability. Among the models evaluated, it was determined that the mixed effects model with random effects per company showed the best fit to the data set, with an estimated coefficient of determination (R2) of 0.92, with variables such as TC, TC being significant. quadratic and the short-term debt rate. The combination of quadratic and non-quadratic CT effects indicated that the positive impact of CT on margin is evident from a rate of 42% on total assets.