On 21 February 2016, an absolute majority of Bolivian voters (51.3%) voted against a constitutional revision that would clear the way for President Morales to assume a fourth term in office. Evaluating the municipal level change in pro-MAS vote share over previous elections, I find that the pro-government vote share declined most dramatically in traditional MAS electoral strongholds, particularly those with high concentrations of mine workers or indigenous voters. This, along with numerous other challenges to the MAS institutional hegemony, begs larger questions about the future of the MAS as a political coalition, and about Bolivia’s “democracy in transition.”  En el referéndum constitucional del 21 de febrero de 2016, una mayoría absoluta de bolivianos (51,3%) votaron en contra de la propuesta de que postulara el Presidente Evo Morales por una cuarta vez. Investigo a los resultados municipales de esa elección histórica, mostrando que el partido MASista perdió más en sus bastiones electorales, especialmente en aquellos municipales con concentración alta de mineros o población indígena. Ese hecho, juntamente con varios otros desafíos a la hegemonía institucional del MAS, abre nuevas cuestiones sobre la futura política del MAS como coalición política y electoral, y sobre el Estado Plurinacional como una “democracia en transición."