Collusion sustainability with optimal punishments and detection lags, with an application to a Cournot game
Sostenimiento de colusión con castigos óptimos y retrasos en la detección, con una aplicación al juego de Cournot
Author
Ciarreta, Aitor
Gutiérrez-Hita, Carlos
Abstract
In this paper we characterize optimal punishments with detection lags when the market consists of n oligopolistic firms that compete à la Cournot. It is shown how in the presence of detection lags optimal punishments fail to restore cooperation as long as the number of lags increases. Moreover, collusion sustainability is difficult to achieve also if the number of firms is low. En este artículo caracterizamos castigos óptimos con retrasos en la detección en un mercado oligopolístico con n empresas que compiten a la Cournot. Se demuestra que en presencia de retrasos en la detección los castigos óptimos no logran restaurar la cooperación a medida que el número de retrasos aumenta. Además, la colusión es también más difícil de sostener si el número de empresas es bajo.