Agricultural productivity and its determinants: revisiting international experiences
Agricultural productivity and its determinants: revisiting international experiences
Author
Bravo-Ortega, Claudio
Lederman, Daniel
Abstract
This paper makes three contributions to the literature on agricultural productivity.
First, we provide estimates of growth in agriculture’s total factor productivity
(TFP) for a panel of countries using a translog-production function. In
contrast to most of the existing literature, the evidence suggests that agricultural
TFP growth in developing countries has been positive during the past
four decades. Second, the empirical analysis looks at the determinants of agricultural
productivity by controlling for infrastructure and other public goods.
Third, we pay close attention to international heterogeneity with a special focus
on Latin American and Caribbean (LAC) countries. The econometric results
suggest that electricity generating capacity per capita has had positive
effects on agricultural TFP, whereas roads and credit availability have had
negative effects worldwide. Literacy also appears to be important for promoting
agricultural productivity. The regression models also control for climactic
anomalies and coup d’etat, factors that are rarely found in the literature. Finally,
agricultural productivity in LAC countries behaved differently than in
other regions: electricity generation was especially relevant before the 1990s,
as in the rest of the sample, but its effect declined thereafter; paved roads in
LAC appear to influence positively agricultural productivity throughout the
period under investigation (1960-1997). Este artículo hace tres contribuciones a la literatura en productividad agrícola.
En primer lugar, se estima el crecimiento en la productividad total de factores
(PTF) para un panel de países utilizando una función de producción translog. Contraria a la mayoría de la literatura existente, la evidencia sugiere que el
crecimiento de la PTF agrícola para países en desarrollo ha sido positivo durante
las últimas cuatro décadas. Segundo, el análisis empírico examina los
determinantes de la productividad agrícola controlando por infraestructura y
otros bienes públicos. Tercero, se presta atención a la heterogeneidad
internacional, con un enfoque especial en los países de Latinoamérica y El
Caribe (LAC). Los resultados econométricos sugieren que la capacidad de
generación eléctrica per cápita ha tenido un efecto sobre la PTF agrícola,
mientras que los caminos y la disponibilidad de crédito han tenido efectos
negativos en toda la muestra. El alfabetismo también aparece como un factor
importante para impulsar la productividad agrícola. Los modelos de regresión
también controlan por anomalías climáticas y coup d’etat, factores que
raramente se encuentran en la literatura. Finalmente, la productividad agrícola
en los países LAC se ha comportado distinto con respecto a otras regiones: la
generación eléctrica fue especialmente relevante antes de los 1990s, como en
el resto de la muestra, pero su efecto ha disminuido desde entonces; los caminos
pavimentados en LAC influyen positivamente sobre la productividad agrícola
durante el período de investigación (1960-1997).