Are there non linearities in US: Latin American real exchange behavior

Holmes, Mark

dc.creator	Holmes, Mark
dc.date	2016-05-06
dc.date.accessioned	2019-04-02T13:59:23Z
dc.date.available	2019-04-02T13:59:23Z
dc.identifier	https://estudiosdeeconomia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/40832
dc.identifier.uri	http://revistaschilenas.uchile.cl/handle/2250/2996
dc.description	This study tests for non-linearities in the behavior of US dollar real exchange rates of thirteen Latin American countries. For this purpose, logistic and exponential smooth transition regression models are applied to quarterly data over the sample period 1973Q2-2001Q1. There is evidence of non-linearities in the behavior of seven real exchange rates where, in most of these cases, non-linearities are captured by the logistic smooth transition autoregressive model. The extent of non-linearities varies across Latin American countries with Colombia and Venezuela exhibiting the sharpest transition between regimes of low and high real exchange rates.	en-US
dc.description	Este estudio realiza test de no-linealidades en la conducta de los tipos de cambio real del dólar de EE.UU., para trece países de latinoamérica. Para este propósito, se aplican modelos de regresión con transición suavizada, logísticos y exponenciales a los datos trimestrales de la muestra sobre 1973 Q2– 2001 Q1. Hay evidencia de no-linealidades en la conducta de siete tipos de cambio real, donde, en la mayoría de estos casos, las no-linealidades son capturadas por el modelo logístico autorregresivo de transición suavizada. La magnitud de las no linealidades varía entre los países de Latinoamérica, con Colombia y Venezuela que exhiben la transición más aguda entre los regímenes de tipo de cambio real altos y bajos.	es-ES
dc.format	text/html
dc.language	eng
dc.publisher	Departamento de Economía - Facultad de Economía y Negocios, Universidad de Chile.	en-US
dc.relation	https://estudiosdeeconomia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/40832/43542
dc.source	Estudios de Economía; Vol 29 No 2 (2002): December; pp. 177-190	en-US
dc.source	Estudios de Economía; Vol 29 No 2 (2002): December; pp. 177-190	es-ES
dc.source	0718-5286
dc.source	0304-2758
dc.title	Are there non linearities in US: Latin American real exchange behavior	en-US
dc.title	Are there non linearities in US: Latin American real exchange behavior	es-ES
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion

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Estudios de Economía
[0-9]{4}

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