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El nuevo enfoque híbrido de value at risk basado en la teoría de valores extremos

dc.creatorRadivojević, Nikola
dc.creatorCvjetković, Milena
dc.creatorStepanov, Saša
dc.date2016-06-24
dc.date.accessioned2019-04-02T13:59:41Z
dc.date.available2019-04-02T13:59:41Z
dc.identifierhttps://estudiosdeeconomia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/41863
dc.identifier.urihttp://revistaschilenas.uchile.cl/handle/2250/3090
dc.descriptionIn this paper the authors introduce a new hybrid approach based on the Extreme Value Theory (EVT) to joint estimation of Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) for high quantiles of return distributions. The approach is suitable for measuring market risk in the emerging markets. It is designed to capture the empirical features of returns with emerging markets, such as leptokurtosis, asymmetry, autocorrelation and heteroscedasticity.en-US
dc.descriptionEste trabajo introduce un nuevo enfoque híbrido basado en la teoría de valores extremos para la estimación conjunta de valor al riesgo (Value at Risk, VaR) y expectativa de caída (Expected Shortfall, ES) para cuantiles superiores de la distribución de retornos. Este enfoque es apropiado para medir el riesgo de mercado en mercados emergentes y está diseñado para capturar sus regularidades empíricas: leptokurtosis, asimetría, autocorrelación y heteroscedasticidad.es-ES
dc.formattext/html
dc.languageeng
dc.publisherDepartamento de Economía - Facultad de Economía y Negocios, Universidad de Chile.en-US
dc.relationhttps://estudiosdeeconomia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/41863/43411
dc.sourceEstudios de Economía; Vol 43 No 1 (2016): June; pp. 29-52en-US
dc.sourceEstudios de Economía; Vol 43 No 1 (2016): June; pp. 29-52es-ES
dc.source0718-5286
dc.source0304-2758
dc.titleThe new hybrid value at risk approach based on the extreme value theoryen-US
dc.titleEl nuevo enfoque híbrido de value at risk basado en la teoría de valores extremoses-ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion


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