Forecasting Wage Inequality
Prediciendo la desigualdad de salarios
Author
Ruiz-Tagle, Jaime
Abstract
Wage inequality in Chile has remained high for decades and it is currently at the
center of the political agenda. Increasing education of workers is expected to
contribute to reduce wage inequality. Based on historical trends of age, education,
and returns to education, this paper attempts to forecast wage inequality.
Despite an increase in average earnings due to higher levels of education of
workers, high levels of wage inequality within age groups and within education
groups produce that forecasted wage inequality remains high for the next 10-
year period. The structure of the Chilean labor market appears to imply that
there is a high level of underlying wage inequality. Nevertheless, the good news
are that the labor market structure seems to prevent further deteriorations of
wage inequality. La desigualdad de salarios en Chile ha permanecido alta por décadas y está
actualmente en el centro de la agenda política. Aumentar la educación de los
trabajadores se espera que contribuya a la disminución de la desigualdad.
Basados en tendencias históricas de edad, educación y retornos a la educación,
este trabajo intenta predecir la desigualdad de ingresos. A pesar del aumento en
ingresos promedios, debido a mayores niveles de educación de los trabajadores,
altos niveles de desigualdad salarial en los grupos etarios y los grupos educacionales
producen que la desigualdad de salarios predicha permanezca alta
por los próximos 10 años. La estructura del mercado laboral chileno pareciera
implicar que existe subyacentemente una alta desigualdad en los salarios. Sin
embargo, las buenas noticias son que la estructura del mercado laboral parece
impedir futuros deterioros en la desigualdad de salarios.