A Technical Note, Looback Options: a comparison between Monte Carlo Techniques
Una nota técnica, opciones Looback: una comparación entre las técnicas de Monte Carlo
| dc.creator | González A., Marcelo | |
| dc.creator | Parisi F., Antonio | |
| dc.creator | Rodríguez P., Arturo | |
| dc.date | 2007-12-31 | |
| dc.identifier | https://revistas.uchile.cl/index.php/EDA/article/view/56445 | |
| dc.identifier | 10.5354/0719-0816.2007.56445 | |
| dc.description | Looback options are path dependent contingent claims whose payoffs depend on the extrema of the underlying asset price over a certain time interval. In this note we compare the performance of two Monte Carlo techniques to price lookback options, a crude Monte Carlo estimator and Antithetic variate estimator. We find that the Antithetic estimator performs better under a variety of performance measures. | en-US |
| dc.description | Las opciones Looback son contratos que exhiben dependencia de sendero y cuyo ingreso bruto depende de los valores extremos del activo subyacente en un intervalo de tiempo determinado. En esta nota comparamos el desempeño de dos técnicas de Monte Carlo: estimador directo de Monte Carlo y estimador de variables antitético. Nuestros resultados muestran que el estimador antitético ofrece un mejor desempeño de acuerdo a distintas medidas de desempeño. | es-ES |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | eng | |
| dc.publisher | Departamento de Administración, Universidad de Chile, Facultad de Economía y Negocios | en-US |
| dc.relation | https://revistas.uchile.cl/index.php/EDA/article/view/56445/59788 | |
| dc.rights | Copyright (c) 2020 Estudios de Administración | en-US |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0 | en-US |
| dc.source | Estudios de Administración; Vol 14 No 2 (2007): (July-December); 119-128 | es-ES |
| dc.source | Estudios de Administración; Vol 14 No 2 (2007): (July-December); 119-128 | en-US |
| dc.source | 0719-0816 | |
| dc.source | 0717-0653 | |
| dc.title | A Technical Note, Looback Options: a comparison between Monte Carlo Techniques | en-US |
| dc.title | Una nota técnica, opciones Looback: una comparación entre las técnicas de Monte Carlo | es-ES |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
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Estudios de Administración
[0-9]{4}