El presente artículo intenta responder la pregunta si acaso las personas pesimistas son también cautelosas. En dos estudios independientes se correlacionó el estilo explicativo optimista/pesimista y el grado de riesgo/cautela de los participantes. Los hallazgos del primer estudio sugieren que los pesimistas son también cautelosos. Sin embargo, los hallazgos del segundo estudio parecen sugerir exactamente lo contrario. Esta discrepancia se debería al uso de dos medidas de riesgo distintas asociadas a una misma medida de pesimismo. El primer estudio mide el riesgo como la probabilidad de éxito que una persona estaría dispuesta a aceptar para realizar una inversión incierta. En cambio, el segundo estudio mide el riesgo como la cantidad adicional de dinero que una persona estaría dispuesta a gastar para realizar la más segura de dos inversiones inciertas. Combinados, estos hallazgos sugieren que los pesimistas tenderían a reducir la probabilidad de fracaso, pero no tenderían a pagar más por dicha reducción. Se ofrece una posible hipótesis para esta aparente paradoja.This article attempts to answer the question of whether pessimistic people are also cautious. Two independent studies correlated the participants’ optimistic/pessimistic explanatory style and their degree of risk/caution. The findings of the first study suggest that pessimist are also cautious. However, the findings of the second study seem to suggest exactly the opposite. This discrepancy would be due to the use of two different risk measures associated to a same pessimism measure. The first study measures risk as the probability of success that a person would accept to make an uncertain investment. Instead, the second study measures risk as the amount of additional money that a person would spend to make the safer of two uncertain investments. Combined, these findings suggest that pessimists would tend to reduce the probability of failure, but would not tend to pay more for this reduction. A possible explanation is offered for this apparent paradox.