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Effect of public infrastructure on urban land price. Case of the city of Cuenca, Ecuador

Efecto de la infraestructura pública en el precio del suelo urbano. Caso de la ciudad de Cuenca-Ecuador

Author
Bojorque-Iñeguez, Jaime

Chuquiguanga-Auquilla, Cristina

Full text
http://revistas.ubiobio.cl/index.php/RU/article/view/4615
10.22320/07183607.2021.24.43.07
Abstract
In this paper, the expected sale value of urban properties is analyzed compared to the capital incorporated to the land by infrastructure. For this task, the market prices of 1,393 properties in the city of Cuenca, Ecuador, were collected using different sources, including online ads, realtors, and for-sale signs. The analysis reveals that in 95% of the lots, the capital incorporated by infrastructure represents up to 22.4% of the asking price. However, the profit expected by the owners -expected price minus incorporated capital- is high, reaching an average of 6.35 times the investment cost. Based on the lot’s spatial distribution, it was identified that the historic city center and its surroundings were areas where the highest expected profits are seen. Accurately distinguishing the areas that capture these profits can contribute in decision making regarding the capital gains recovery policies generated by public investment.
 
En el presente documento se analiza el precio esperado de venta de predios urbanos versus el capital incorporado al suelo por infraestructura. Para esa tarea, se emplean los precios de oferta de mercado de 1,393 predios en la ciudad de Cuenca- Ecuador, obtenidos de anuncios en la web, inmobiliarias y letreros en sitio. Los resultados muestran que para el 95% de los predios, el capital incorporado por infraestructura representa hasta un 22.4% del precio solicitado, sin embargo, la ganancia esperada por los propietarios (precio solicitado menos capital incorporado) es alta, alcanzando como media 6.35 veces el costo de inversión. En base a la distribución espacial de los predios, se identificó que la zona del centro histórico y sus alrededores, constituye el sector donde se evidencian las mayores ganancias esperadas. Distinguir adecuadamente las áreas que captan dichas ganancias puede contribuir en la toma de decisión respecto a las políticas de recuperación de plusvalías generadas por la inversión pública.
 
Metadata
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Discipline
Artes, Arquitectura y UrbanismoCiencias Agrarias, Forestales y VeterinariasCiencias Exactas y NaturalesCiencias SocialesDerechoEconomía y AdministraciónFilosofía y HumanidadesIngenieríaMedicinaMultidisciplinarias
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