The quantum harmonic oscillator expected shortfall model

Markovic, Vladimir M.; Radivojevic, Nikola; Ivanovic, Tatjana; Radisic, Slobodan; Novakovic, Nenad

El modelo de déficit esperado basado en el oscilador armónico cuántico

dc.creator	Markovic, Vladimir M.
dc.creator	Radivojevic, Nikola
dc.creator	Ivanovic, Tatjana
dc.creator	Radisic, Slobodan
dc.creator	Novakovic, Nenad
dc.date	2023-12-18
dc.date.accessioned	2023-12-19T19:46:38Z
dc.date.available	2023-12-19T19:46:38Z
dc.identifier	https://estudiosdeeconomia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/73205
dc.identifier.uri	https://revistaschilenas.uchile.cl/handle/2250/239225
dc.description	This paper presents a new Expected Shortfall (ES) model based on the Quantum Harmonic Oscillator (QHO). It is used to estimate market risk in banks and other financial institutions according to Basel III standard. Predictions of the model agree with the empirical data which displays deviations from normality. Using backtesting, it is shown that the model can be reliably used to assess market risk.	en-US
dc.description	Este documento presenta un nuevo modelo de déficit esperado basado en el oscilador armónico cuántico para la estimación de riesgo de bancos e instituciones financieras conforme al estándar de Basilea III. Las predicciones del modelo son consitentes con los datos del mercado accionario que presentan desvíos de normalidad. Utilizando “backtesting”, se muestral que el el modelo es fiable para la evaluación del riesgo de mercado.	es-ES
dc.format	application/pdf
dc.language	spa
dc.publisher	Departamento de Economía - Facultad de Economía y Negocios, Universidad de Chile.	en-US
dc.relation	https://estudiosdeeconomia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/73205/75090
dc.rights	Copyright (c) 2023 Estudios de Economía	en-US
dc.source	Estudios de Economía; Vol. 50 No. 2 (2023): December	en-US
dc.source	Estudios de Economía; Vol. 50 Núm. 2 (2023): Diciembre	es-ES
dc.source	0718-5286
dc.source	0304-2758
dc.subject	Déficit esperado	es-ES
dc.subject	riesgo de mercado	es-ES
dc.subject	Basilea III	es-ES
dc.subject	retorno accionario	es-ES
dc.subject	S&P	es-ES
dc.subject	Expected Shortfall	en-US
dc.subject	market risk	en-US
dc.subject	Basel III standard	en-US
dc.subject	stock returns	en-US
dc.subject	S&P index	en-US
dc.title	The quantum harmonic oscillator expected shortfall model	en-US
dc.title	El modelo de déficit esperado basado en el oscilador armónico cuántico	es-ES
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion

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Estudios de Economía
[0-9]{4}

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