Objective: to evaluate the effect of functional exercise on the physical condition of the institutionalized older adult. Material and Methods: comparative and correlational single blind study. We studied 33 subjects from the city of Talca, average age 74 years (SD =+/-7). The experimental group performed functional exercises for 12 weeks and the control group continued with their usual routine. Anthropometric, physiological, functional and self-perception evaluations were carried out. The study was approved by the ethics committee of the Catholic University of Maule. Shapiro-Wilk was used for the normality analysis of the data, anthropometric and physiological comparisons by means of t-test for independent samples, comparisons of the variation in the physical condition by means of ANOVA, correlations through Pearson and description of self-perception by means of table frequency. In all cases, a p <0.05 was adopted. Results: The results showed that there were significant differences in the physical condition between control and experimental group (p <0.05). There were correlations between the components of the physical condition after exercise (p <0.05). After the exercise, 82% of the control group rated their physical condition as bad and 100% of the experimental group rated it as acceptable or good. Conclusion: it is concluded that functional exercises significantly improved the physical condition of the institutionalized older adult, significantly influenced the relationship of its functional components and their self-perception of well-being. These results suggest regular functional exercise as prevention to diminish the physical effects that the institutionalization of the older adult entails.Objetivo: Evaluar el efecto del ejercicio funcional sobre la condición física del adulto mayor institucionalizado. Material y Métodos: Estudio experimental comparativo y correlacional a simple ciego. Se estudió a 33 sujetos de la ciudad de Talca, edad promedio 74 años (DE= +/-7). El grupo experimental realizó ejercicios funcionales durante 12 semanas y el grupo control continuó con su rutina habitual. Fueron realizadas evaluaciones antropométricas, fisiológicas, funcionales y de autopercepción. El estudio fue aprobado por el comité de ética de la Universidad Católica del Maule. Fue utilizado Shapiro–Wilk para el análisis de normalidad de los datos, comparaciones antropométricas y fisiológicas mediante prueba t para muestras independientes comparaciones de la variación en la condición física por medio de ANOVA, correlaciones a través de Pearson y descripción de autopercepción mediante tabla de frecuencia. En todos los casos se adoptó un p<0.05. Resultados: Los resultados mostraron que hubo diferencias significativas en la condición física entre grupo control y experimental (p<0.05). Hubo correlaciones entre los componentes de la condición física después del ejercicio (p<0.05). Después del ejercicio, el 82% del grupo control calificó de mala su condición física y el 100 del grupo experimental la calificó de aceptable o buena. Conclusión: Se concluye que el ejercicio funcional mejoró significativamente la condición física del adulto mayor institucionalizado, influyó significativamente en la relación de sus componentes funcionales y en su autopercepción de bienestar. Estos resultados sugieren realizar actividad física regular como prevención para disminuir los efectos físicos que conlleva la institucionalización del adulto mayor.